Le Trade de la saison hivernale

Quand on parle de saison hivernale, on pense souvent à la neige, aux montagnes, aux fondues et autres marmottes... C'est la période idéale pour bronzer en descendant les pistes de ski ! C'est aussi un moment privilégié pour les raffineries qui commencent à accumuler du pétrole à travers des contrats à terme.

Eh oui ! Vous vous êtes très certainement rendu compte que l'essence à la pompe --avec ou sans plomb -- est plus chère en été qu'en hiver. Comment pouvons-nous expliquer un tel phénomène ? Celui-ci repose tout simplement sur le principe de l'offre et de la demande. Elémentaire mon cher trader ! Et pourtant, aussi simple et fondamental qu'il puisse être, ce principe est bien trop souvent oublié par les investisseurs.

◊ Tous en voiture, c'est la driving season !

Ah l'été ! Son soleil au zénith, ses petits oiseaux et ses températures agréables, réconfortantes... rien n'est plus propice aux excursions en tout genre. Vacances, week-end, balades tous les moyens sont bons pour profiter de la saison estivale. On prend donc plus souvent la voiture, on consomme aussi beaucoup plus d'essence ! Aux Etats-Unis on appelle ça la driving season -- littéralement saison de la conduite. Ce phénomène est également très présent en Europe.

Mais pourquoi je vous parle de cela alors que nous sommes au plein coeur de l'hiver ? Vous l'aurez compris, c'est évidemment pour revenir sur les prix du pétrole et leurs variations saisonnières (en décembre dernier, je vous avais déjà parlé de la saisonnalité de certains secteurs). En effet, sachant que la consommation a tendance à suivre la courbe des prix et que la consommation saisonnière de carburant sera à son pic annuel en été, certains traders spéculent déjà à la hausse sur l'essence sans plomb et autres dérivés sur le pétrole.

◊ Des provisions hivernales pour chanter tout l'été

Les grossistes en pétrole (même principe que pour les vêtements) démarrent leurs achats en début d'année afin d'anticiper la demande estivale des particuliers et d'y répondre de manière satisfaisante -- demande croissante de mai à août. C'est donc bientôt le moment adéquat pour se positionner sur le pétrole dans le sens de cette tendance saisonnière ! Eh oui, par anticipation à la demande des grossistes, dès fin janvier les raffineries vont commencer à produire plus d'essence sans plomb. Cela aura évidemment un effet direct sur les prix du pétrole et leur hausse probable durant le printemps.

C'est du moins ce que nous enseigne l'historique des cours -- sur les années passées – présenté dans graphique ci-dessous.

Comme vous pouvez le constater, la driving season débute courant avril et la consommation de carburant augmente progressivement jusqu'au mois de septembre. Le pic de consommation, lui, s'étend de mai à août. Si vous voulez bénéficier de cette tendance, il va falloir vous positionner sans tarder sur ce secteur. "Très bien me direz-vous, mais comment faire ?". J'y viens !

◊ Comment vous positionner ?

Vous allez pouvoir profiter de cette belle tendance haussière en initiant différents trades selon votre profil d'investisseur :

- le trader CFD achètera principalement le crude oil (pétrole brut) ou unleaded gasoline (essence sans plomb) si son broker lui offre ces deux possibilités ;

- le trader sur futures achètera, par exemple, des contrats juin sur le crude oil ou unleaded gasoline pour profiter de la hausse prévue ;

- le trader sur options utilisera une stratégie comme le cash secured put pour profiter de la saisonnalité sur le crude oil ou unleaded gasoline.

Maintenant vous n'avez plus qu'à choisir l'option qui vous convient le mieux.

A très bientôt et bons trades !

PS : Je donne régulièrement des sessions de formation pour vous enseigner les stratégies utilisées par les traders. Pour en savoir plus sur les formations que je donne avec l'Institut de la Bourse, cliquez ici.

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Romain Delacretaz

Romain Delacretaz est l’un des experts les plus recherchés de l’industrie financière, il est le directeur fondateur de l’Institut de la Bourse. Trader Professionnel et ancien courtier de Bourse, il a déjà formé plus de 20000 traders à New York, Chicago, Londres, Genève, Milan, Montréal ou Paris. Les places de marchés travaillent de près avec Romain Delacretaz afin d’enseigner depuis les meilleures sources les techniques utilisées par les traders de parquet. Bâtissant sa réputation en 2001 en tant que pionnier à traiter les marchés américains actions et options, il a immanquablement marqué et continue de marquer les esprits par ses présentations sur le money management et les marchés dérivés. Interviewé régulièrement sur CNBC, la première chaîne d’information financière au monde, Romain Delacretaz est connu pour ses interventions audacieuses fortement appréciées des investisseurs lors des expositions, salons et conférences. Il offre des stratégies d'études uniques, et ses techniques pour produire d’excellents traders et investisseurs font partie des plus efficaces dans le domaine. Ceux qui ont déjà suivi ses formations et séminaires au sein de l’Institut de la Bourse savent que Romain Delacretaz regorge de stratégies et de connaissances profitables opportunes à tout investisseur tout simplement parce qu’elles viennent des meilleures sources : les parquets des Bourses d’options et d’actions ! Romain a rejoint récemment les rangs du Billet du Trader pour vous faire profiter de son savoir unique en trading.